CaixaBank dispara sus ganancias gracias a la integración de BPI

 

CaixaBank obtuvo un resultado de 403 millones de euros en el primer trimestre, un 47,9% más respecto al mismo periodo de 2016, tras integrar BPI con efectos desde 1 de febrero, que ha aportado dos millones de clientes, 34.037 millones de recursos de clientes y 23.328 millones de crédito bruto, ha informado este viernes la entidad financiera presidida por Jordi Gual, líder ahora en la Península Ibérica.

El margen de intereses ha crecido un 13,1% (BPI aporta un 6,8% de crecimiento) hasta 1.153 millones, los ingresos por comisiones un 20,3% (un 8,7% por BPI) hasta 588 millones, y los créditos sobre clientes brutos y los recursos de clientes un 11,3% (hasta 227.934 millones) y un 11,2% (hasta 338.053 millones), respectivamente (sin BPI estas variables se mantienen estables).

La contribución de BPI al resultado en los meses de febrero y marzo ha sido de 50 millones, y la integración produce un resultado extraordinario de 159 millones.

Teniendo en cuenta que el proceso de reestructuración que acometerá BPI en los próximos meses tendrá un coste aproximado de 155 millones para CaixaBank, el impacto global de la operación será neutro, ha indicado el banco español.

La rentabilidad del Grupo CaixaBank mejora en el trimestre 65 puntos básicos y se sitúa en el 6,2% (3,7% en el primer trimestre de 2016), mientras que el ROTE del negocio bancario y asegurador alcanza el 9% y un resultado de 557 millones, excluyendo los negocios inmobiliarios 'non core', participadas y BPI.

El margen de explotación es de 792 millones (-13,8%) por la menor generación de ingresos derivados de activos financieros --en 2016 incluían la materialización de plusvalías latentes de activos de renta fija-- y de la cartera de participadas, cuya evolución refleja, entre otros, la venta del 2% de la participación de BPI en BFA (-97 millones) y otros cambios de perímetro.

El Grupo CaixaBank alcanza una ratio Common Equity Tier 1 (CET1) 'fully loaded' del 11,5%, en línea con el rango fijado en el Plan Estratégico, del 11%-12%. El efecto en capital de la adquisición de BPI ya había sido cubierto con antelación en 2016 con la venta de acciones propias.

CRÉDITO 

En CaixaBank, la evolución del crédito por segmentos presenta indicadores positivos en el crecimiento para la adquisición de vivienda (+11,5%), el impulso del crédito al consumo (+32%) y el crédito a empresas (+46,9%) que compensan el desapalancamiento en otras finalidades de particulares y el reducido peso de la financiación a promotores sobre la cartera de crédito (3,9% a 31 de marzo de 2017), tras la gestión de los activos problemáticos.

La ratio de morosidad del Grupo CaixaBank se sitúa en el 6,7%, (6,9% a 31 de diciembre 2016) tras incorporar BPI, y la ratio de cobertura de la cartera dudosa mejora hasta el 49% (47% a cierre de 2016).

Los saldos dudosos, excluyendo la incorporación de saldos tras la adquisición de BPI, se reducen en 127 millones de euros en el trimestre (-1.798 millones de euros en los últimos doce meses), reflejo de la mejora de la calidad de la cartera crediticia, y las pérdidas por deterioro de activos financieros y otras dotaciones a provisiones alcanzan los 619 millones (+51,1%), después de registrar en el trimestre 152 millones asociados a prejubilaciones y 154 millones de saneamiento de la exposición en Sareb.

Los saldos dudosos se sitúan a cierre de marzo en 16.135 millones, teniendo en cuenta que BPI ha hecho incorporar 1.508 millones; sin BPI los saldos dudosos de CaixaBank serían de 14.527 millones, frente a los 16.425 de hace un año.

ACTIVOS ADJUDICADOS 

La cartera de adjudicados netos disponibles para la venta se sitúa en 6.285 millones de euros, con una ratio de cobertura del 59%.

En el primer trimestre se ha mantenido la tendencia en el descenso de entradas en la cartera de adjudicados y en los elevados niveles de comercialización, con 1.719 millones de euros en los últimos doce meses (ventas y alquileres), con resultados positivos en las ventas desde el cuarto trimestre de 2015.

El resultado sobre el valor contable neto asciende a un 15% en el primer trimestre de 2017; los activos inmobiliarios destinados al alquiler ascienden a 3.088 millones de euros netos de provisiones, y la ratio de ocupación de esta cartera se sitúa en el 90%.

DESCARTA ADQUISICIONES EN DOS AÑOS

CaixaBank descarta adquisiciones en su actual plan estratégico, que finaliza en 2018, ya que se centrará en crecer orgánicamente en España y Portugal tras haber incorporado al luso BPI, ha afirmado este jueves el consejero delegado, Gonzalo Gortázar, en la rueda de prensa de presentación de los resultados del primer trimestre.

Preguntado por posibles operaciones como Banco Popular, el negocio minorista en España de Deutsche Bank u otros bancos portugueses, ha sostenido: "Sin citar nombres, no tenemos ninguna operación corporativa en este momento y no preveo que la haya en el futuro", y ha añadido que BPI también puede crecer sin necesidad de hacer ninguna operación corporativa.

"Estamos centrados en una grandísima operación que se ha cerrado hace dos meses --BPI, del que CaixaBank controla el 84,5%--. No tenemos ninguna operación corporativa sobre la mesa y no creo que la vayamos a tener", ha insistido, augurando que el perímetro actual lo van a tener durante mucho tiempo.

Gortázar ha opinado que "no tiene sentido" para la entidad acometer operaciones pequeñas porque pueden aportarle poco, y tampoco desea grandes adquisiciones porque la atención la deben tener ahora en el negocio propio en España y en Portugal con BPI.

Preguntado por la posibilidad de seguir ampliando la internacionalización más allá de 2018, ha expuesto que no tienen prejuicios ni en el sentido de buscar nuevos países ni en el de centrarse en la Península Ibérica, ya que hay entidades de éxito focalizadas en mercados concretos, pero también podrían pensar en más mercados una vez analicen si el éxito del modelo de CaixaBank en España se puede repetir en Portugal y en otros países.

Respecto a BPI, ha asegurado que les va a permitir seguir creciendo y ha dicho tener la sensación de que van a poder cumplir las sinergias anunciadas, de forma que puede que BPI pueda seguir a largo plazo "los pasos que ha seguido CaixaBank en España", que hace diez años no era el primer actor financiero del país, sino el tercero.

"Tenemos mucho camino que recorrer pero tenemos el ingrediente más importante, el equipo humano" e ilusión compartida, ha aseverado.

Ha descartado un cambio de nombre en BPI o una modificación del 'free float', y ha dejado la definición de una política de dividendos para más adelante: "Ahora la prioridad es reforzar rentabilidad y eficiencia, todavía es pronto para pensar en una política de dividendo sostenible para el banco".

Respecto a la recomendación de la UE de reducir la participación de BPI en el banco angoleño BFA --actualmente del 48%--, ha incidido en que no es vinculante, no tiene fecha de cumplimiento ni porcentaje objetivo, pero que la tienen en cuenta: "Tiene sentido mantener una participación en un banco como BFA. Buscaremos la manera, con tiempo --más allá del plan actual de 100 días--".